Mina investeringar Del 3 – Så sätter du ihop en stabil aktieportfölj

Innehåller affiliatelänkar till Bokus & Avanza

Varför spara i aktier?

Det finns faktiskt en strategi för direktägande i aktier som både kan minska din risk och som har en chans att avkasta mer än index. Jag pratar givetvis om utdelningsaktier. Här går jag igenom vad du behöver tänka på när du sätter ihop en stabil aktieportfölj med utdelningsaktier.

Om du följt den här bloggen och läst min investeringsfilosofi så borde inte detta inlägg få lov att existera. Alla tillgängliga data säger att det är nästan omöjligt att slå index över tid. Du kan ha tur nåt enstaka år eller två, men sett över en längre tidshorisont är stockpicking väldigt svårt (borderline omöjligt) och något som även professionella investerare brottas med. 

Men jag är dålig på regler. Och kanske lite övermodig. Och jag tycker det är kul.  Därför har jag ungefär 1/3 av mina investeringar i aktier (än så länge). 

Vad är en utdelningsaktie?

En utdelningsaktie tillhör ett företag (oftast stort och moget) som väljer att dela ut en del av sin vinst till sina aktieägare, det som också kallas direktavkastning (utdelningen som procent av aktiepriset). 

Vad det innebär konkret är att företaget måste ha cash på kontot.

Kontanter ljuger inte. Företaget kan inte trixa med bokföringen och få verkligheten att se bättre ut än den egentligen är och ändå dela ut pengar. För att kunna dela ut en del av sin vinst måste det finnas pengar på kontot.

Utdelningen kan på så sätt ses som ett bevis för att företaget går bra. 

Hur vet jag vilka företag som delar ut sin vinst och vilka ska jag välja?

Direktavkastningen ser du på aktiens översikt hos din mäklare. Det är en viktig faktor jag kollar på när jag väljer en aktie att investera i. Men när det kommer till att välja aktier finns det flera parametrar att ta i beaktning. 

OBS! Nu blir det lite tekniskt och om du känner att du zonar ut så kan du skippa det här inlägget och hålla fast vid att månadsspara i fonder. Det kommer antagligen fungera bättre över tid. 

Mina kriterier när jag väljer aktier: 

Du är kvar! Grymt. Låt oss fortsätta. Här är de olika siffrorna jag kollar på när jag väljer aktier till min portfölj.  

Utdelning: 

Direktavkastningen är såklart den viktigaste faktorn för att bygga en utdelningsportfölj. Ingen utdelningsaktie utan utdelning, cash is king. Jag vill gärna ha minst 3% i direktavkastning per år. Helst runt 4-5%. Mindre kan vara ok om utdelningstillväxten går spikrakt upp. Mer än 6% gör mig skeptisk, har bolaget verkligen råd att betala ut så här mycket? Vilket leder mig till att kolla på…

Utdelningstillväxt: 

Jag vill inte bara ha en rimligt hög direktavkastning. Jag ser gärna att bolaget höjer den utdelningen varje år. Det är inte mer än rimligt när man tänker på det. Ett företag strävar efter tillväxt, kanske en årlig tillväxt på 10%, då tycker jag att det inte är mer än rätt att en del av den tillväxten tillfaller mig som ägare. 

Om ett företag klarar av att höja sin utdelning över tid ser jag det som ett superstarkt tecken på ett hälsosamt och välskött bolag. 

Det finns bolag på svenska börsen som höjt sin utdelning i 20 års tid. Och i USA finns det bolag som höjt i mer än 40 år. 

Jag väljer alltid bolag som höjer sin utdelning eller som i varje fall inte sänker den. (Utom vid absolut extraordinära omständigheter, som nu med Corona). 

Utdelningsandel: 

Utdelningsandelen visar hur stor del av vinsten som går till aktieägarna. Här sätter jag ett generellt tak på 65-70%. Mer än så gör att risken för att bolaget inte mäktar med en höjning ökar, och jag vill som sagt se höjningar en lång tid framöver. 

P/E tal: 

Price/Earnings visar vad marknaden värderar bolaget till. Talet visar hur många årsvinster du får betala för företaget. Jag letar bolag med relativt låga p/e-tal. Men jag följer inte det så slaviskt. 10 är toppen och 20 kan vara helt ok, allt beror på omständigheter. 

Sticker p/e talet iväg och aktien handlas runt 30-50 så knycklar jag mina ögonbryn och undrar misstänksamt om inte bolaget är lite övervärderat. 

Ett lågt p/e-tal kan visa på ett undervärderat bolag men det kan också vara tecken på att företaget går eller kommer gå dåligt. 

Dock vill jag gärna ha ett lägre p/e än marknaden i stort. Knivigt, därför förlitar jag mig mer på nästa tal…

P/S tal:

Price/Sales visar aktiepriset i relation till försäljningen per aktie. Om ett företag säljer varor eller tjänster till ett värde av 100 sek/aktie och aktien kostar 50 sek. Då blir p/s-talet 50/100= 0,5. 

Försäljning och intäkter är själva blodomloppet för ett företag. Därför är p/s-talet bra att kolla på. 

Studier visar att företag med låga p/s-tal överpresterar över tid. Anledningen till det beror på att även en liten justering i företagets marginaler (genom interna omstruktureringar eller liknande) ger stora effekter på sista raden i bokslutet och därmed givetvis på aktiekursen. 

Jag ser gärna ett p/s-tal på under 2, helst under 1,5. 

En enkel formula:

Det finns såklart fler siffror och parametrar att ta in när man väljer aktier, men de som nämnts ovan räcker ganska långt när du ska sätta ihop en utdelningsportfölj. 

Det hela är ganska enkelt: 

Stort, välskött och stabilt företag + Hög direktavkastning + Utdelningstillväxt + Rimligt p/e -tal + Lågt p/s-tal + lagom Utdelningsandel = En potentiellt bra investering. 

Diversifiering i portföljen

När du sen väljer aktier är det också viktigt att dela upp tillgångarna inom olika sektorer. Detta är för att skapa en balans till marknadens svängningar. Det är bra att ha lite bank, lite industri, lite teknik, en del fastigheter och några investmentbolag, etc. 

Du behöver också göra en trendspaning. Vilka sektorer tror du kommer gå bra framåt och vilka kan ta stryk av rådande ekonomiska klimat. Vad är övervärderat och vad är undervärderat?

Hur många företag ska jag ha i portföljen?

Jag tycker att ca 10-15 bolag som du gillar och där siffrorna ser bra ut är en bra siffra. Fler än så blir krångligt att hålla koll på. Färre än 10 bolag riskerar att skada diversifieringen, och därmed öka risken. Men med det sagt så är det helt upp till dig, men en tumregel är alltså hellre fler än för få. 

Hur hittar jag aktier att köpa?

Det finns flera sätt. Du hittar alla nyckeltal hos din börsmäklare, tex Avanza. Men det kan ju vara svårt att ens veta var man ska börja. 

Själv använder jag mig av Börsdata.se. Där kan du göra så kallade screeners. Du skriver helt enkelt in dina olika krav på en aktie och sen får du en lista med bolag som uppfyller dessa krav. En fantastisk tjänst för 90 kr per månad. 

Det finns även massor med artiklar på nätet om den här strategin, så bara googla runt på utdelningsaktier eller utdelningsstrategi så kommer du få massor med bra tips. 

Två bra böcker om utdelningsaktier

Marcus Hernhag är en ekonomibloggare och författare med enorm kunskap om bla. just utdelningsaktier. Han har skrivit boken ”Den enkla vägen: Bli rik på aktieutdelning” där han pedagogiskt beskriver sitt tillvägagångsätt för att bygga en solid utdelningsportfölj. 

Mycket av det jag nämnt ovan är inspirerat av den amerikanska författaren Lowell Miler som skrivit boken ”The Single Best Investment”. Den är väl värd att inhandla, eller låna på bibliotek om du hittar den. 

Nu har du förhoppningsvis lite bättre grepp om hur du sätter ihop en stabil aktieportfölj. I nästa inlägg tänkte jag gå igenom alla mina aktieinnehav. Hej på er. 

Det brinner

Hur inleder man en sån här blogg? En samling texter i vilka jag bestämt mig för att dela med mig om mina tankar och idéer om privatekonomi och investeringar, det låter ju så jävla tråkigt. Jag får nästan kalla fötter av tanken på att mitt knapprande på tangentbordet ska konkurrera om din tid. Med Netflix, HBO, legobyggande med dina barn, att se Tom Cruise dingla utmed ett flygplan i Mission Impossible, ”K” av Katarina Frostensson, nya säsongen av Bachelor, Youtube-lektioner i koreansk matlagning, ett nyvunnet intresse för bågskytte, din spännande start-up idé ”med grym potential” och allt annat roligt och intressant som du skulle kunna göra istället för att läsa om min privatekonomi.

Livet är fullt av roligare saker än privatekonomi, det är enklare att skita i den här bloggen och göra det där andra istället. Jag respekterar det. 

Men jag har samtidigt inget att förlora, så here goes. Om du hänger kvar så har du min tacksamhet och beundran, om du väljer det där andra så har du min förståelse. 

Mitt ekonomiska uppvaknande

Jag borde kanske börja från början. För tre år sedan hade jag noll koll på investeringar, ränta-på-ränta effekten och fondavgifter. Jag hade inte en susning om vad ett investmentbolag är, vad p/e tal innebär eller vad ett index är. Jag var lyckligt omedveten om de här sakerna. Eller kanske snarare olyckligt omedveten, för samtidigt som livet knallade på så var det nåt som skavde.

Kunskap är ju makt sägs det och då för några år sen var jag som gemene hen är i fråga om pengar, maktlös. Nu låter det som att jag generaliserar, men rent statistiskt är vi svenskar faktiskt usla på pengar. En analys gjord av Blackrock 2017 visar att 7 av 10 svenskar inte vill investera i aktier och fonder eftersom de ”inte känner sig bekväma med det”. Vi är ekonomiska puckon, utan träning i ekonomi. Vi lär oss inte om ekonomi varken i skolan eller i vuxenlivet och banker gör allt de kan för att få pengar att verka jättesvårt, vilket det verkligen inte är. 

Min kunskap om pengar sträckte sig till hur jag bäst och snabbast kunde konsumera upp dem. Och i takt med att karriären gick framåt, och mina barn kom till världen så spenderades det mer och mer, på allt från leksaker till lägenheter. Swoosh sa det, så var kontot tomt i slutet av varje månad. Så som jag lärt mig att det ska vara. Så som jag tror vi alla lärt oss att det ska vara. Livet var fullt med saker men tomt på mening. Känner du igen dig?

FIRE – Ett importerat fenomen från USA

Nån gång i slutet av 2016, trillade jag över begreppet ”FIRE” på några amerikanska bloggar. Så som man gör när man fastnar i ett Youtube-skov och upptäcker att klockan är två på natten. Du vet, man börjar med ett roligt hundklipp och 4 timmar senare kliar man sig upprymd i huvudet över det nya begreppet ”savings quota”. Jag föregår mig själv, jag kommer gå in på det spännande begreppet sparkvot längre fram i bloggandet.

FIRE står för Financial Independendance Retire Early. Inte bara en kick-ass-akronym utan också precis vad jag behövde höra. Då kändes livet mest som en lång kedja av ömsom blöjbyte och ömsom PowerPoint-presentationer. Jag hade kort sagt börjat se min work/life balansering ur ny synvinkel. ”Va, är inte samhället anpassat efter människors fysiska och psykologiska välmående, utan mest fokuserat på bolags tillväxt, oavsett den mänskliga kostnaden, vem kunde tro´t?!”. Låt mig förtydliga: jag gillar mitt jobb och jag gillar att jobba. MEN, jag ogillar starkt ofriheten som arbetslivet medför, något som blottades för mig när jag fick barn.

”App-app-app”, kanske du tänker för dig själv, ”nu börjar detta osa misstänksamt mycket politiskt rött flummande som till och med skulle ge Kulturminister Amanda Lind rosiga kinder. Det vill jag inte beblanda mig med, jag kom ju hit för tips på hur jag får mer cash på kontot!”. Till dig säger jag håll ut. Vi parkerar detta ett tag och så lovar jag att förtydliga min position i ämnet i ett senare inlägg, ok? Märk väl att jag inte motsäger din (miss)tanke här, men för att lugna dig lite så vill jag poängtera att flummet är statistiskt underbyggt och kommer med stor sannolikhet göra dig rik. Tro mig, du kommer få ditt lystmäte mött av investeringstips och annat konkret som kommer klia dig precis där vänster hjärnhalva kittlar.

Konsten att lämna ekorrhjulet och leva livet fullt ut

Kort sammanfattat är detta alltså en blogg sprungen ur och inspirerad av det amerikanska begreppet FIRE. En rörelse där folk bemästrar konsten att lämna ekorrhjulet och leva sina liv fullt ut. De gör detta genom att investera så mycket pengar de bara kan enligt några enkla principer och därefter leva på passiv inkomst resten av livet. Ett elegant sätt hacka det finansiella systemet till sin fördel. 

Jag och min familj har inte nått ekonomisk frihet än, långt ifrån faktiskt, vi är precis i början av resan. Och denna bloggen kommer dokumentera denna resas gång. Min förhoppning är att texterna kan bidra med inspiration till din egen ekonomi, ditt sparande. Ett alternativt liv där mycket pengar betyder något helt annat än köpkraft, dvs. lyxkonsumtion, överspenderande och i slutändan ett harvande efter lön ända in i döden. Istället vill jag måla upp ett liv där pengar jobbar för dig istället för tvärtom. Där dina investeringar till sist betalar tillbaka med det mest värdefulla som finns: Mer tid och därmed mer frihet att leva lajf efter eget huvud. 

Om detta låter som ett ämne mer värdigt din tid än allt annat kul du skulle kunna göra om kvällarna så ger jag dig en fet mental high-five och bjuder härmed in dig till mitt alldeles egna privatekonomiska inferno. Välkommen. 

Missa aldrig ett inlägg! Ingen spam eller reklam. Bara bra tips på vägen till ekonomisk frihet. Prenumerera här!